● 本報(bào)記者 萬宇 張凌之
截至12月21日，今年以來共有308只基金變更基金名稱，這一數(shù)量是2022年全年的5倍多，是2021年的近15倍。多數(shù)基金更名的背后，是基金公司股權(quán)變更導(dǎo)致的基金公司名稱變更。
今年以來，基金公司股權(quán)變更頻繁，更有不少中小基金公司股權(quán)被股東掛牌轉(zhuǎn)讓。業(yè)內(nèi)人士表示，基金公司股權(quán)變更背后原因各異，包括股權(quán)激勵(lì)、增資擴(kuò)股、外資獨(dú)資控股等。但今年以來股權(quán)變更的基金公司相對(duì)較多，主要是因?yàn)橹行』鸸緲I(yè)績(jī)不盡如人意，缺乏亮點(diǎn)和成長(zhǎng)性。
308只基金更名
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月21日，今年以來共有308只基金變更基金名稱。2022年全年，更名基金的數(shù)量為60只；2021年全年，更名基金的數(shù)量?jī)H有21只。
具體來看，接近99%的變更名稱基金是由于基金公司更名。例如，國(guó)聯(lián)基金旗下84只基金名稱由中融XXX變更為國(guó)聯(lián)XXX；宏利基金旗下基金名稱由泰達(dá)宏利XXX變更為宏利XXX；摩根士丹利基金旗下基金名稱由摩根士丹利華鑫XXX變更為摩根士丹利XXX；摩根基金旗下基金名稱由上投摩根XXX變更為摩根XXX。
基金公司名稱變更的背后，是基金公司股權(quán)的變更。以宏利基金為例，2022年11月，宏利基金管理股權(quán)變更獲批，成為國(guó)內(nèi)首家合資轉(zhuǎn)外資全資控股獲批的公募基金。股權(quán)變更完成后，泰達(dá)宏利基金實(shí)際控制人為宏利金融有限公司，由宏利金融在亞洲的子公司宏利投資管理（新加坡）私人有限公司和宏利投資管理（香港）有限公司分別持股51%和49%。2023年4月21日，“泰達(dá)宏利基金管理有限公司”正式更名為“宏利基金管理有限公司”。
除了因公司更名變更基金名稱外，還有4只基金因其他原因變更基金名稱。例如，華安基金公告顯示，為了使基金名稱更好更全面地反映REITs在擴(kuò)募并新購(gòu)入基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目后持有的所有基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)類別，“華安張江光大園封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金”名稱變更為“華安張江產(chǎn)業(yè)園封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金”。此外，“華夏彭博巴克萊中國(guó)政策性銀行債券1-5年指數(shù)證券投資基金”更名為“華夏彭博中國(guó)政策性銀行債券1-5年指數(shù)證券投資基金”；華夏基金旗下創(chuàng)業(yè)板低波藍(lán)籌ETF及其聯(lián)接基金更名為創(chuàng)業(yè)板低波價(jià)值ETF。
股權(quán)變更頻繁
更名基金數(shù)量大增反映出基金公司股權(quán)的頻繁變更。12月2日，國(guó)壽安保基金公告稱，原股東安保資本投資有限公司將其持有的國(guó)壽安保基金14.97%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給國(guó)家共同基金管理有限公司，此次變更后，國(guó)家共同基金管理有限公司成為國(guó)壽安保基金第二大股東。
9月21日，民生加銀基金管理有限公司發(fā)布公告稱，原股東三峽財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司將其持有的民生加銀基金6.67%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給陜西省國(guó)際信托股份有限公司。
除了上述已經(jīng)完成股權(quán)變更的基金公司外，近期，還有不少基金公司股權(quán)被股東掛牌轉(zhuǎn)讓。深圳聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所官網(wǎng)顯示，安信基金5.93%股權(quán)11月21日起再度掛牌轉(zhuǎn)讓，掛牌底價(jià)是7650萬元，較此前6月的掛牌金額打了九折，轉(zhuǎn)讓方是公司第四大股東中廣核財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司。
今年6月，廣東聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易中心披露，嘉合基金的大股東中航信托擬掛牌轉(zhuǎn)讓所持有的嘉合基金27.27%股權(quán)，這部分股權(quán)的轉(zhuǎn)讓底價(jià)為1.68億元，掛牌起止日期為2023年6月21日至2023年11月28日。
今年5月，北京產(chǎn)權(quán)交易所信息顯示，紅塔紅土基金第二大股東北京市華遠(yuǎn)集團(tuán)有限公司擬出讓其持有的紅塔紅土基金30.2419%股權(quán)，具體參考價(jià)格面議。
頭部效應(yīng)加劇
中國(guó)證券報(bào)記者調(diào)研了解到，基金公司股權(quán)變更增多，背后原因各異，包括股權(quán)激勵(lì)、增資擴(kuò)股、外資獨(dú)資控股等。但今年以來股權(quán)變更的基金公司相對(duì)較多，主要是因?yàn)槭袌?chǎng)較為低迷，基金公司業(yè)績(jī)情況不盡如人意。
“一般來說，基金公司的中小股東主要是財(cái)務(wù)投資，在市場(chǎng)低迷的情況下，基金公司營(yíng)收不佳，缺乏亮點(diǎn)和成長(zhǎng)性，中小股東就會(huì)萌生退意。”一位資深基金業(yè)內(nèi)人士表示。
“隨著行業(yè)馬太效應(yīng)加劇，頭部基金公司占據(jù)一些競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，對(duì)于中小基金公司來說，或許可以借助股權(quán)變更引入不同的股東資源，獲得更大的支持，也有可能借此引進(jìn)更先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)管理模式，實(shí)現(xiàn)差異化發(fā)展。”上述資深基金業(yè)內(nèi)人士表示。
“基金公司股權(quán)變更的原因各異，大多出于優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)的考慮。”一位基金公司高管表示，對(duì)于一些小公司來說，在其長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)發(fā)展過程中，不斷消耗資本金，但無法維持公司正常經(jīng)營(yíng)，就需要通過補(bǔ)充資本金來支持其業(yè)務(wù)發(fā)展，有的通過股東直接增資，有的則是通過引入外部力量的方式來完成。
此外，一位基金業(yè)內(nèi)人士表示，股權(quán)變更有利于基金公司擴(kuò)充資本金以配合戰(zhàn)略發(fā)展的需要，也有利于推動(dòng)基金公司進(jìn)一步完善治理架構(gòu)，實(shí)現(xiàn)公司核心人才和團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定，建立激勵(lì)約束長(zhǎng)效機(jī)制，形成基金份額持有人、股東與員工長(zhǎng)期利益一致的有效機(jī)制。
對(duì)于股權(quán)變化給基金公司帶來的影響，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，中小股東的變更影響不大，大股東的變動(dòng)可能會(huì)影響基金公司的管理模式、經(jīng)營(yíng)方式、企業(yè)文化甚至投研團(tuán)隊(duì)等方面。
