在股市、債市波動背景下，市場對于長期限理財產品的認可度逐漸上升。

普益標準監測數據顯示，2023年8月全市場共新發2764款理財產品，其中518款為開放式產品，2246款為封閉式產品。8月，封閉式產品在全市場新發理財產品中占比81.26%。

• 封閉式理財產品發行量多的原因有哪些？
• 封閉式理財產品的優點是什么？
• 在收益率和穩健性方面，表現如何？投資者要注意些什么？
• 封閉式理財產品未來發展趨勢是什么？管理人需提高哪些能力？

跟著普益君一起去尋找答案吧！

1、封閉式理財產品發行量多的原因有哪些？

封閉式理財產品發行量增多主要從兩個角度分析：

從銀行角度來講：首先，長期封閉式產品有利于銀行資產負債管理，因為它們可以提供相對穩定的長期資金來源，有助于銀行更好地匹配長期貸款和投資；同時，封閉式理財產品通常提供較高的利率，吸引投資者鎖定資金一段時間，能夠為銀行吸引更多的存款；此外，封閉式產品可以幫助銀行培養更加穩定的客戶關系，因為客戶需要在較長期限內保持投資，增加客戶的黏性。

從投資者角度分析：首先，隨著投資者理財意識的逐漸蘇醒，對長周期理財的需求也逐漸提升。封閉式產品能夠過濾非理性短期波動，實現長周期資產配置，符合市場對這部分理財產品的需求；同時，為了匹配封閉式產品封閉期的流動性風險，封閉式產品通常提供相對較高的收益率，對看著理財收益率的投資者具備一定的吸引力。

2、封閉式理財產品的優點是什么？

封閉式理財產品的優點集中于兩個方面：

一方面，封閉式產品鼓勵長期投資，有助于投資者積累更多財富和實現長期目標，鼓勵投資者采取長期投資思維進行投資思考。另一方面，封閉式產品具備較好的風險控制能力，封閉期產品的封閉期限制了申購和贖回，使得銀行或理財公司可以更好地控制投資組合，減少頻繁的資金流動對理財產品運作的影響，從而更好地執行長期投資策略。

3、在收益率和穩健性方面，封閉式理財產品有何特點？投資者要注意些什么？

在穩健性方面，封閉式產品具有相對較低的凈值波動，整體上表現較為穩定，能夠通過長線投資策略實現跨周期的理財效果；在收益率方面，封閉式產品通常具備較高的收益率，封閉期產品通常為了彌補封閉期的流動性會提供一定的收益率補償，同時封閉期本身也有助于銀行對產品資產配置的調整與投資策略的執行，實現收益率提升。

但是對于投資者而言，封閉式理財產品的主要限制是缺乏流動性，通常要等到固定期限結束才能提前贖回資金。因此，投資者需要仔細考慮自己的資金需求、投資目標與風險偏好，確保能夠滿足封閉期內的資金需求。

4、封閉式理財產品未來發展趨勢是什么？管理人需提高哪些能力？

隨著經濟周期的變動及投資人群投資意識及投資能力的提升，未來封閉式理財產品可能會更加定制化、差異化，以滿足不同投資者的需求。銀行和理財公司可能會推出更多針對特定風險偏好、投資期限和收益目標的產品，以吸引更廣泛的客戶群體。同時隨著封閉式理財產品市場的擴大，監管機構可能會實施更嚴格的監管措施，包括更多的信息披露要求和風險評估。以確保產品的透明度和投資者的保護。

對于管理人而言，最需要提升的能力在于資產配置能力與風險管理能力。因為隨著客戶的財富管理需求越來越多元化，有效的資產配置策略能夠幫助客戶按照自身的風險偏好和投資風格優化投資組合，降低組合風險，減少經濟環境的不穩定性及市場波動對于客戶投資回報的影響，并最大化提升基于特定風險偏好的投資收益，達到封閉式理財產品投資者實現長期投資的心理預期。